Isto pode ter diferentes razões.
Durante quanto tempo o misturaram? A transição entre o granulado e o cremoso pode chegar tarde e de repente, mas deve acontecer eventualmente.
A manteiga estava fria? Tenho obtido os melhores resultados com a manteiga a temperatura ambiente.
Peneiraste o açúcar em pó? Se não, esse pode ser o problema. Ou talvez se tenha molhado em algum momento e cristalizado novamente?
Se todos estes NÃO são o problema, tente adicionar um pouco de leite, ou se planeia usá-lo de qualquer forma, essência de baunilha, em pequenas gotas, enquanto mexe.
Espero que um destes ajude :).